La Gazette des instits : Vers une analyse dynamique et prospective de la performance environnementale ?

Les investisseurs paient une facture salée pour les données ESG

The financial sector needs more granular and accurate climate and biodiversity data

<h3>Using the Biodiversity Impact Analytic powered by the Global Biodiversity Score database on a STOXX Europe 600 portfolio</h3>&nbsp;Biodiversity-related financial risks are an emerging topic for financial institutions. As a way to understand and quantify the relationship between ecosystems and economic actors, Carbon4 Finance and CDC Biodiversité co-developed BIA-GBS to measure companies’, sovereign entities’ and portfolios’ contributions to the degradation of ecosystems, as well as their dependencies on the ecosystem services provided by the environment.&nbsp;The indicators provided by BIA-GBS allow financial institutions to understand an entity’s exposure to biodiversity-related transition and physical risks. BIA-GBS is built upon the Global Biodiversity Score (GBS), a methodology created by CDC Biodiversité. Indeed, the first version of the GBS was released in May 2020. Since the first assessment, conducted by Schneider Electric in 2020, more than 40 companies have assessed their impact on biodiversity. In this context, financial institutions need accurate biodiversity data on listed assets portfolios. As a pioneer and leader in climate data and methodologies, Carbon4 Finance partnered with CDC Biodiversité to create the Biodiversity Impact Analytics powered by the Global Biodiversity Score (BIA-GBS) database.&nbsp;This paper provides an in-depth analysis of the results provided by BIA-GBS for 1 billion euro in turnover, divided between the STOXX Europe 600’s components, based on their weighting in the index.

Stoxx 600 portfolio.pdf

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Carbon4 finance and CDC Biodiversité present their analysis of the impact of a STOXX Europe 600 portfolio on biodiversity

Eiffel Investment Group, spécialiste du financement des entreprises et pionnier de l’investissement à fort impact social et environnemental, s'associe à&nbsp;Carbon4&nbsp;Finance, leader des données climatiques et de la biodiversité, pour créer la première méthodologie rigoureuse d'évaluation de la performance climat&nbsp;des entreprises non cotées.&nbsp;Cette méthodologie&nbsp;permet&nbsp;de mesurer l’alignement d’un fonds investi dans des actifs non cotés en Bourse à un scénario de réchauffement climatique de +1,5°C.Alors que des méthodologies précises permettent d’évaluer la contribution à des scénarios 1,5°C des fonds investis dans les sociétés cotées, il n'existait pas encore de méthodologie à la fois robuste et adaptée pour les fonds investis dans des actifs non cotés. En effet, les estimations d’alignement des portefeuilles sur une trajectoire de réchauffement climatique sont basées pour le moment sur des approches statistiques et des hypothèses liées aux secteurs d’activité des entreprises (proxy sectoriels), sans mesurer leur trajectoire carbone réelle et individuelle.C’est la raison pour laquelle Carbon4 Finance a lancé l’initiative MUndA (Measure – Understand – Act) qui vise à développer des méthodologies et outils de mesure et de pilotage de la performance de la transition carbone des portefeuilles d’investissement ou de financement non cotés. La particularité de MUndA est de proposer la modélisation la plus précise possible des risques et des impacts de la transition en proposant des approches adaptées aux données disponibles et pertinentes pour chaque entreprise et chaque secteur.Eiffel Investment Group et Carbon4 Finance ont codéveloppé une méthode rigoureuse d’évaluation du risque de transition lié aux enjeux climatiques, se traduisant par un indicateur de performance climat des entreprises non cotées. L’objectif est de fournir aux investisseurs dans le non coté des outils précis et fiables pour évaluer l’impact et l’alignement de leurs portefeuilles à des scénarios bas carbone.&nbsp;Dérivée de l’expertise de Carbon4 Finance et de sa méthodologie Carbon Impact Analytics (CIA) destinée aux grandes entreprises, cette nouvelle approche analytique mesure précisément les performances Passée, Présente et Future pour de l’investissement ou de la dette privée en s’appuyant sur une sélection de critères pertinents pour chaque secteur. Ce nouveau dispositif met également à profit la compétence de référence d’Eiffel Investment Group en matière de Covenants d’Impact® en prenant en compte les objectifs de décarbonation des émetteurs et leur stratégie pour les atteindre.&nbsp;Carbon4 Finance et Eiffel Investment Group ont mené une phase pilote pour l’application de la méthodologie aux entreprises non cotées du secteur de la santé.&nbsp;Cette phase a consisté à&nbsp;:<ul><li>Créer le questionnaire permettant de documenter les critères à étudier spécifiquement pour les acteurs non cotés du secteur de la santé&nbsp;;</li><li>Collecter les informations quantitatives et qualitatives&nbsp;disponibles auprès des entreprises de ce secteur dans lesquelles le fonds est investi ;</li><li>Calculer l’indicateur de performance climat (note Carbon Impact Analytics - CIA) de ses participations sur la base des données recueillies.</li></ul>Le pilote a permis de valider la démarche et sa pertinence pour objectiver la performance de chaque entreprise, la comparer à un benchmark sectoriel et à d’autres entreprises. Il a également permis de distinguer les entreprises selon leur score de complétude (quantité d’informations disponibles pondérées par l’importance relative de chaque critère) et de fixer le seuil de 70% à partir duquel les informations collectées permettent de produire une note CIA.Avec cette nouvelle méthodologie, Eiffel Investment Group se dote d’un outil inédit pour&nbsp;:<ul><li>Fournir des données climatiques robustes et utiles&nbsp;aux investisseurs dans ses fonds ;</li><li>Identifier les entreprises non cotées qui sont le mieux en mesure de gérer les risques et saisir les opportunités offertes par la transition vers une économie bas-carbone&nbsp;;</li><li>Piloter la contribution de ses participations aux accords de Paris et à un scénario 1,5°C&nbsp;;</li><li>Mieux accompagner ses participations en déterminant les leviers d’action&nbsp;plus fins et leur impact sur leur performance climat ;</li><li>Améliorer en continu ses Covenant d’Impact®&nbsp;via l’analyse a posteriori des résultats obtenus par les entreprises accompagnées.</li></ul>L’ambition est d’étendre progressivement cette méthodologie aux autres secteurs pour lesquels les enjeux climatiques sont importants. Dans la même logique que pour ses outils préalablement développés, Carbon4 Finance mettra cet outil à disposition à l’ensemble du marché.&nbsp;Virginie Wauquiez, directrice générale de Carbon4 Finance, se réjouit de ce partenariat&nbsp;: «&nbsp;Ce premier pilote est extrêmement prometteur et va permettre une différenciation simple et fiable d’entreprises qui jusqu’à présent ne disposaient pas de méthodologie adaptée ni de mesure individualisée. De plus, cette approche va instaurer un cercle vertueux en permettant une meilleure compréhension des enjeux propres aux entreprises non cotées que cela soit des grands groupes ou des PMEs/ETIs ainsi qu’un engagement ciblé des investisseurs et gestionnaires d’actifs. Elle devrait également inciter les entreprises non cotées de toute taille à mesurer les critères pertinents pour leur activité et conduire à des actions efficaces pour contribuer à la transition.&nbsp;»Fabrice Dumonteil, président d'Eiffel, conclut : "Nous sommes déterminés à adopter une approche concrète et rigoureuse dans le choix et l'accompagnement de nos investissements en matière de climat. Nous sommes fiers de contribuer au développement de nouvelles méthodologies qui abordent ces questions de manière holistique".&nbsp;---<h4>À PROPOS d’Eiffel Investment Group</h4>Eiffel Investment Group est un gestionnaire d'actifs avec plus de 5 milliards d'euros d’encours et d’engagements. Ses clients sont de grands investisseurs institutionnels (assureurs, mutuelles, fonds de pension, banques, etc). Adossé au groupe Impala de l’entrepreneur Jacques Veyrat, Eiffel Investment Group finance les entreprises et leurs actifs à travers quatre grandes stratégies : la dette privée, le private equity, les infrastructures de la transition énergétique, et les actions et crédits cotés.&nbsp;La raison d’être d’Eiffel est d'investir pour un monde durable. Ses stratégies d'investissement visent à générer non seulement une forte performance financière mais aussi des impacts positifs sur l'environnement et la société. L'équipe d'Eiffel Investment Group compte plus de 85 collaborateurs, principalement en France (Paris), mais aussi au BeNeLux (Amsterdam) et aux Etats-Unis (New York).&nbsp;Données au 31 décembre 2022.&nbsp;<a href="http://www.eiffel-ig.com">www.eiffel-ig.com</a>&nbsp;<h4>À PROPOS de Carbon4 Finance&nbsp;</h4>Carbon4 Finance est le fournisseur de données et bureau de recherche climat et biodiversité du groupe Carbone 4 ayant plus de 16 ans d'expertise sur le climat. Carbon4 Finance offre un ensemble complet de données et de méthodologies couvrant les risques physiques, de transition, et liés à la perte en biodiversité. Sa clientèle comprend l’ensemble des institutions financières, telles que les fonds d’investissements, les gérants d’actifs, les assureurs, les mutuelles, les banques commerciales mais également toutes les banques centrales de l’eurosystème.Ses méthodologies propriétaires permettent aux organisations financières de mesurer l'empreinte carbone et biodiversité de leurs portefeuilles, d'évaluer leur alignement par rapport aux accords de Paris et de mesurer les impacts qui découlent des événements liés au changement climatique et à la perte en biodiversité.La mission de Carbon4 Finance est de fournir aux institutions financières de la recherche et des données sur le climat et la biodiversité leur permettant d'être les acteurs d'une transition juste et respectueuse du Climat et de la Nature.<a href="www.carbon4finance.com">www.carbon4finance.com</a>&nbsp;<a href="https://carbon4finance.com/files/CP_Eiffel_Carbon4_Finance.pdf">Télécharger le communiqué</a>

Eiffel Investment Group et Carbon4 Finance lancent  une nouvelle méthodologie d’évaluation du risque de transition  des actifs non cotés

Paris, July 7, 2022 - Carbon4 Finance, a leading French climate and biodiversity data provider for the financial sector, announced the appointment of Virginie Wauquiez as Managing Director. This appointment took effect on July 4, 2022.&nbsp;Virginie Wauquiez, who brings a wealth of experience from the banking and corporate consulting sectors, is responsible for developing Carbon4 Finance's business and its climate and biodiversity solutions for financial actors. Carbon4 Finance's data and methodologies enable financial institutions to measure the carbon and biodiversity footprint of their asset portfolios, assess their alignment with a Paris Agreement scenario and measure the impacts of events related to climate change and biodiversity loss. Virginie Wauquiez will now lead the Carbon4 Finance team of about 30 analysts who have developed an in-depth expertise in the various sectors of the economy with regards to climate change and biodiversity."We are very pleased to welcome Virginie Wauquiez as Managing Director of Carbon4 Finance. Virginie brings with her impressive knowledge from the financial sector, acquired mainly&nbsp; within an international bank, and extensive expertise in the field of risks and regulatory frameworks. This is a valuable asset for accelerating the development of Carbon4 Finance and its contribution to the integration of climate change issues into the investment strategies and reporting of financial institutions," summarize Carbone 4's three partners, Alain Granjean, Jean-Marc Jancovici and Laurent Morel.Biography of Virginie WauquiezBorn in 1971, Virginie Wauquiez began her career in 1994 at Crédit Commercial de France (which became HSBC in 2000), in investment banking and capital markets, where she was Head of Bond Origination for three years before becoming Director of structured Asset Finance for 10 years. Virginie then created a consulting business for large companies in the field of Corporate Social Responsibility as founder of the company AREMA Conseil.&nbsp;In 2009, back at HSBC, she joined the Continental Europe Strategy Department and was appointed Corporate Secretary and Head of Risk Strategy in 2011, where she led strategic, operational and regulatory transformation projects until 2020.&nbsp;Prior to joining Carbon4 Finance, Virginie coached financial sector and fintech executives as a founding executive of Qwanta (2021 to June 2022).&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ContactsAlexia SoyeuxResponsable Marketing et communication+ 33 1 1 76 21 10 00alexia.soyeux@carbone4.com&nbsp;Isabelle LaurentOPRG Financial+ 33 6 42 37 54 17isabelle.laurent@oprgfinancial.fr&nbsp;Victor MorelleOmnicomPRGroup+ 33 6 18 83 59 55victor.morelle@omnicomprgroup.com &nbsp;

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Virginie Wauquiez appointed Managing Director of Carbon4 Finance 

Le webinaire de Carbon4 Finance organisé en partenariat avec CDC Biodiversité a été l’occasion de revenir sur l’article 29 de la Loi Energie et Climat et de faire un point sur le premier exercice de préparation des rapports extra-financiers des acteurs financiers dans ce nouveau cadre.Paris, 21 juin 2022. Carbon4 Finance, société française spécialiste de la fourniture de données mondiales sur le climat et la biodiversité, accompagne les investisseurs pour la publication de leurs indicateurs entrant dans le champ de l'article 29 de la loi énergie-climat, avec l’élaboration d’un rapport sur mesure qui répond aux exigences réglementaires françaises et internationales.En juin 2022, les sociétés de gestion de portefeuilles d’actifs publient leur premier rapport établi conformément aux exigences de l'article 29 de la loi énergie-climat entré en application en France en mai 2021. Cet article constitue un cadre plus ambitieux que celui de la réglementation SFDR en matière d’exigences de reporting. En effet, il demande aux acteurs financiers de publier, d’une part, les risques associés non seulement au changement climatique mais également à l’érosion de la biodiversité et, d’autre part, la politique de prise en compte de ces risques dans leur stratégie d’investissement. Inédites, ces exigences de publication soulignent la prise de conscience des enjeux environnementaux par le régulateur français.En s’appuyant sur son expertise environnementale, Carbon4 Finance accompagne les sociétés de gestion dans l’évaluation et la compréhension des risques climatiques et de biodiversité ainsi que de l’impact sur l’environnement de leurs portefeuilles d’actifs. Carbon4 Finance fournit aux sociétés de gestion de portefeuille assujetties à l’article 29 les données nécessaires et l’accompagnement dans l’élaboration et de l’écriture de leur rapport couvrant, pour les actifs qu’ils détiennent : - Les risques associés au changement climatique (risques de transition et physique) ; - Les risques liés à la perte de biodiversité et à l’impact sur les écosystèmes (risques de transition et physique).Avec ses trois bases de données, Carbon4 Finance propose en effet une offre complète pour répondre à l’article 29. Carbon Impact Analytics analyse les risques de transition climatique des entreprises, alors que Climate Risk Impact Screening évalue les risques physiques liés au changement climatique. Enfin, en partenariat avec CDC Biodiversité, la base de données Biodiversity Impact Analytics alimentée par le GBS (Global Biodiversity Score®) mesure l’empreinte biodiversité des portefeuilles.En chiffres, ce sont près de 350 milliards d’euro d’actifs sous gestion qui ont été analysés par Carbon4 Finance dans le cadre du reporting article 29, dont les actifs de MAIF et Rothschild &amp; Co Asset Management Europe pour n’en citer que quelques-uns. Cet exercice d’analyse des risques liés au changement climatique et à la perte de biodiversité est une première étape dans la prise de conscience des investisseurs. Les outils de mesure de l’empreinte carbone et biodiversité de Carbon4 Finance constituent la fondation pour construire une stratégie d’alignement avec les Accords de Paris et les Accords internationaux. Pour cela, les équipes de Carbon4 Finance et CDC Biodiversité accompagnent les investisseurs tout au long de l’exercice dans la compréhension des résultats obtenus. Ces analyses mettent en évidence les efforts sur lesquels se concentrer.Le webinaire du 13 juin 2022, qui portait sur l’utilisation des données climat et biodiversité dans le reporting des investisseurs, est revenu sur le premier exercice de publication de rapports établis en conformité avec l’article 29.Carbon4 Finance a travaillé étroitement avec la Direction générale du Trésor afin de fournir aux investisseurs les clés de réponse à l’article 29. Arthur Campredon, adjoint au Trésor, soulignait pendant le webinaire que « l’Article 29 de la loi énergie-climat va plus loin que la réglementation SFDR, avec un focus tout particulier sur le climat et la biodiversité ». La France souhaite « dépasser les ambitions du reporting RSE, en redirigeant les flux financiers de façon compatible avec l’objectif de limitation du réchauffement planétaire à 1,5 degrés Celsius ». En ce qui concerne la biodiversité, Arthur Campredon ajoute : « pour la biodiversité, nous devons réfléchir à un plan », en insistant sur la possibilité pour les investisseurs d’anticiper et de s’emparer du sujet sans attendre que le cadre ne soit plus mature. « Nous pouvons créer un momentum pour avoir un impact puissant sur le sujet de la biodiversité. »Le webinaire accueillait également une société de gestion afin de proposer un retour d’expérience sur le premier exercice de reporting établi dans le cadre de l’article 29. Andrea Sekularac, chargée d’affaires investissement durable chez Rothschild &amp; Co Asset Management Europe, revient sur l’exercice : « Carbon4 Finance nous a donné plus de perspectives sur nos challenges et la manière de les intégrer dans notre reporting, basé sur chaque secteur et chaque méthodologie. »&nbsp; La base de données Carbon Impact Analytics, qui évalue l’empreinte carbone et le risque de transition des portefeuilles, a été particulièrement clé pour la société, avec notamment des aperçus sur les émissions indirectes Scope 3 des émetteurs. Pour la biodiversité, les indicateurs fournis ont permis à Rothschild &amp; Co Asset Management Europe de comprendre l’impact associé aux investissements sur les écosystèmes. « La clé de succès de notre partenariat tenait dans le temps et l’honnêteté de nos discussions. Car en tant que fournisseur de données, Carbon4 Finance offre une perspective différente sur ces enjeux. » Le premier exercice article 29 devra être publié pour fin juin 2022. Le webinaire est <a href="https://www.carbon4finance.com/webinar-article-29-tnfd">disponible en replay</a>.&nbsp;Contacts média : Victor Morelle | victor.morelle@omnicomprgroup.com | +33 6 18 83 59 55 Isabelle Laurent | isabelle.laurent@oprgfinancial.fr | +33 6 42 37 54 17 À propos de Carbon4 Finance Carbon4 Finance fait partie du groupe Carbone 4, basé à Paris qui comprend aussi le premier cabinet de conseil indépendant spécialisé dans la stratégie bas-carbone et l'adaptation au changement climatique. Créé en 2016, Carbon4 Finance fournit aux investisseurs institutionnels des données complètes et fiables sur le climat, le carbone et la biodiversité, afin d'évaluer les risques et opportunités de leurs portefeuilles d'investissement et de construire des stratégies d'investissement environnemental. Ses clients sont des gestionnaires d'actifs, des propriétaires d'actifs, des banques et des fournisseurs d'indices désireux de rendre compte de leurs performances climatiques et environnementales ou de développer des outils et des politiques d'investissement basés sur des solutions de données personnalisées. Carbon4 Finance propose une analyse complète des risques climatiques et environnementaux.

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Renforcement de la transparence extra-financière des acteurs de marché : avancées de la mise en oeuvre de l’article 29 de la loi énergie-climat

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